Bei den Präsidentenwahlen im Mai 1995 setzte sich in der Stichwahl Jacques Chirac knapp gegen den Sozialisten Lionel Jospin durch, nachdem im ersten Wahlgang bereits u. a. der als aussichtsreichster Kandidat gehandelte Balladur aufgrund der Korruptionsaffären um seine Regierung ausgeschieden war. Noch am Tag seiner Wahl ernannte Chirac Alain Juppé zum neuen Premierminister.

Vordringliche Aufgaben der neuen Regierung waren die Bekämpfung der Arbeitslosigkeit und des Haushaltsdefizits. Im August 1995 legte die Regierung Juppé ein erstes Sparprogramm vor, das tiefe Einschnitte in fast allen Bereichen vorsah, u. a. im Sozialversicherungssystem, bei den Renten- und den Krankenkassenleistungen. Im Oktober 1995 kam es zu einer ersten Auseinandersetzung zwischen Regierung und Gewerkschaften, als die Regierung die Einfrierung der Löhne und Gehälter im öffentlichen Dienst ankündigte. Ein Generalstreik im öffentlichen Dienst legte zeitweise das gesamte öffentliche Leben lahm. Auf die beginnende Reform der Sozialversicherung reagierten die Arbeitnehmer im November/Dezember erneut mit einem Generalstreik. Ein „Sozialgipfel” zwischen Regierung und Gewerkschaften konnte die Situation zwar entschärfen; nachhaltige Lösungen der Probleme Arbeitslosigkeit, ausbleibende Lohnerhöhungen und sinkende Sozialleistungen etc. konnten jedoch nicht gefunden werden.